2026年4月8日，東山精密（002384）發布2026年第一季度業績預告，預計歸屬上市公司股東的淨利潤將達10億至11.5億元人民幣，較去年同期增長119.36%至152.27%。扣除非經常性損益後淨利潤預計為9.6億至10.8億元，增幅達141.97%至172.21%。公司指出，傳統業務保持穩定增長，印刷線路板、精密結構件及光電模組等產品在消費電子、汽車及通信領域出貨保持良好，新收購的索爾思光電光模組產品持續導入新大客戶，成為業績成長的新動力。
東山精密2025年實現營業收入401.25億元，同比增長9.12%；淨利潤13.29億元，同比增長22.43%。公司同期完成對法國GMD公司的收購，擴大海外佈局及鞏固汽車板塊客戶資源，並策略性進軍光模組及光芯片賽道，為公司未來AI數據中心業務奠定基礎。此外，公司表示受匯率及大宗商品價格波動影響，利潤實現受到一定影響，但整體業績仍大幅提升。
4月8日，東山精密股價因業績公告反應強烈，錄得一字漲停，收報119.91元人民幣，成交額達27.85億元，市值突破2000億元人民幣。
博通與谷歌深化AI算力合作 助力Anthropic擴大運算能力
同日，美國半導體巨頭博通（Broadcom）公佈已與谷歌達成長期合作協議，將為谷歌下一代自訂張量處理單元（TPU）及網絡裝備提供支持，合作期持續至2031年。此外，博通還將自2027年起為AI技術領先公司Anthropic提供約3.5吉瓦的下一代TPU算力，以支持該公司旗艦AI模型Claude的快速增長需求。
此筆算力合作是Anthropic迄今規模最大的基礎設施擴展，主要部署於美國境內，旨在滿足其客戶群指數級增長。Anthropic財務長Krishna Rao指出，此舉有助於公司在AI發展前沿持續推進，滿足越來越強勁的市場需求。根據業界資訊，Anthropic2026年的年化營收已超過300億美元，企業客戶數量在短時間內翻倍至超過1000家。
分析師表示，博通作為AI定制芯片和基礎設施的核心供應商，2026年將從Anthropic獲得高額相關收入，並預計2027年進一步成長。此次合作標誌著AI算力供應鏈多元化趨勢，谷歌TPU與英偉達GPU並駕齊驅，為AI行業提供更具持續性與效能的計算解決方案。
總結
東山精密憑藉穩固的傳統電子板塊優勢，結合光模組業務與AI算力基礎設施的強勁需求，在2026年第一季度實現業績大幅增長，成為投資者焦點。與此同時，博通與谷歌攜手助力Anthropic進一步擴展算力規模，反映出AI產業巨頭對底層硬體技術和基礎設施的高強度投資，預示AI產業鏈全面升級與持續發展。
參考資料：
蘇州東山精密2026年第一季度業績預告，證券時報最新報導；華爾街見聞有關博通與谷歌、Anthropic合作公告；相關財經新聞與研報整理。
市場重要性與影響評估： 高影響
影響範圍： 全球（包括中國大陸及美國市場為主）
影響時長： 中長期（3-12個月及12個月以上結構性趨勢）
市場敏感度： 事件已獲部分市場反映，但AI產業快速成長及技術合作規模擴大，仍具顯著成長潛力，市場可能尚未完全消化未來收益成長與結構轉型影響。
潛在市場影響：
- 東山精密2026年第一季業績預告淨利大幅成長逾一倍，反映其在PCB、精密組件及光電模組領域的穩定成長，尤其受惠於AI算力需求強勁推動AI基礎設施加速投資，成為其新成長動能。
- 東山精密透過收購法國GMD及擴大海外佈局，強化汽車及通訊領域客戶基礎，並進軍光模組與光芯片領域，布局AI數據中心相關業務，展現業務多元化及技術升級趨勢。
- 美國半導體巨頭博通（Broadcom）與Google及Anthropic擴大合作，提供Anthropic未來數吉瓦級（GW）AI專用TPU晶片與機架組件，合作期限延長至2031年，顯示AI算力需求爆發性成長。
- Anthropic年化營收已突破300億美元，遠高於2025年底約90億美元，顯示其AI模型Claude在企業市場快速擴張，推動AI產業鏈上下游硬體及服務需求大幅增長。
- 此合作標誌著AI產業鏈從軟體向硬體基礎設施的深度融合與資本投入，預期將推動半導體、雲端運算、AI晶片及相關供應鏈的中長期成長。
風險：
- 美國政府將Anthropic列為「供應鏈風險」的政治及安全因素，可能影響其與美國大型科技企業及政府客戶的合作關係，帶來不確定性。
- 全球宏觀經濟波動、地緣政治緊張及供應鏈瓶頸，可能對半導體及高端電子製造業造成壓力，影響東山精密及博通等企業的產能及成本。
- AI技術快速演進帶來競爭加劇，Anthropic及合作夥伴需持續投入研發及擴充算力，資本支出龐大，盈利能力仍面臨挑戰與壓力。
- 東山精密受匯率波動及大宗商品價格變動影響，利潤表現或有波動，需關注原材料成本及市場價格變化。
其他觀點：
- Anthropic專注於軟體工程師市場，透過Claude Code等產品提升軟體開發效率，正在重新定義軟體產業生產力，長遠看有望帶動企業數位轉型與AI應用普及。
- 專家指出，AI產業鏈的持續擴張將加速半導體及雲端基礎設施的升級換代，博通與Google、Anthropic的長期合作協議反映出產業對AI硬體需求的信心。
- 儘管五角大廈對Anthropic的安全疑慮帶來不確定性，但其強勁的市場需求和資金支持，顯示AI產業仍具強大生命力與成長潛力。
備註：
- 本分析僅供參考，不構成投資建議。