2026年10月22日，美國證券交易委員會(SEC)公開了東方港灣旗下海外基金「Oriental Harbor Investment Fund」截至2026年第三季度末的美股持倉情況。該基金共持有13只美股標的，持股市值總計約14.69億美元，折合約98億人民幣。
谷歌依然為該基金最大重倉股。該季度，基金新進買入太空科技公司SpaceX與蘋果公司(AAPL)，並加倉谷歌、英偉達等科技巨頭，同時減持威睿科技(VeriSign)股份。
新進SpaceX與蘋果，加倉科技龍頭
2026年三季度，東方港灣重點增加了SpaceX與蘋果的持倉。蘋果股價在2026年10月22日刷新歷史新高，而SpaceX則首次進入該基金的持倉組合。基金同時大幅加倉Meta Platforms、亞馬遜，小幅增持英偉達、閃迪(西數)、台積電等科技類股。
2026年10月20日，SpaceX公布了2026年第三季度財報，該公司收入達145.8億美元，較去年同期增長161%，淨利潤達44億美元，扭轉去年同期的1.1億美元虧損。調整後EBITDA高達88億美元，年增306%，其中AI業務負責的「超級智慧(Super Intelligence)」營收達75.6億美元，年增830%，成為主要增長引擎。Starlink衛星互聯網服務用戶數達1360萬，新增160萬用戶。SpaceX的快速成長和盈利能力，增強了其投資吸引力。
但斌重申堅守AI產業鏈戰略
近期A股市場震盪加劇，但斌在微博表示，市場波動只是短期現象，市場終將回歸基本面。其投資策略依舊堅守價值投資及AI產業鏈優質企業，強調優秀公司的持續經營能力、利潤創造及資產積累是估值回歸的根基。
他預計未來市場將呈現周期性的反覆波動，而優秀企業的價值將隨著時間顯現，新進入SpaceX即是布局未來科技發展和AI產業鏈的重要一步。對於疑問是否繼續持有AI產業股，他強調基金仍堅持持有美股、港股及A股相關基礎資產。
參考資料：美國證券交易委員會(SEC)公開資料，SpaceX 2026年第三季度財報，東方港灣基金投資公開信息
市場重要性與影響評估： 高影響 — 東方港灣基金大幅增持SpaceX與蘋果等科技巨頭股票，並堅守AI產業鏈布局，SpaceX公布2026年第三季度財報顯示營收及獲利大幅成長，市場反應積極。此消息涉及重要科技股持倉變動與企業財報，對科技股及AI產業鏈具較大市場影響。
影響範圍： 全球 — 涉及美國上市公司SpaceX、Apple、Meta Platforms等，及香港東方港灣基金持倉，影響全球科技及AI相關市場。
影響時長： 中長期（3-12個月及以上） — 基金持續增持顯示對AI及科技產業長期看好，SpaceX業務擴張及財務表現強勁，將帶動相關產業鏈持續發展。
市場敏感度： 部分已反映但仍有上升空間 — SpaceX首度納入基金持倉及其強勁財報為市場帶來新資訊，蘋果股價創新高亦反映市場樂觀情緒，但AI產業鏈長期增長潛力仍被低估。潛在市場影響：
- 東方港灣基金第三季度大幅增持SpaceX及蘋果，顯示機構資金聚焦於航太、AI及科技巨頭，可能帶動相關科技股資金流入。
- SpaceX 2026年第三季度營收達145.8億美元，年增161%，淨利44億美元，EBITDA達88億美元，顯示其AI基礎設施及衛星互聯網業務高速成長，有助提升航太及AI基礎建設相關產業信心。
- Meta Platforms第三季度營收64.6億美元，年增26%，持續加碼AI投資，反映大型科技公司對AI產業鏈的資本支出和技術布局強化。
- 蘋果股價於2026年10月22日創新高，反映市場對其產品及AI相關業務的持續看好。
- 基金同時減持部分科技股如VeriSign，顯示資金在優質AI及科技龍頭間調整配置，反映市場對產業鏈結構的動態調整。
風險：
- 科技股近期市場波動加劇，尤其AI相關企業估值波動可能引發短期調整風險。
- SpaceX大規模資本支出（2026年第三季度資本開支近196億美元）可能帶來財務壓力及未來盈利不確定性。
- 地緣政治及監管風險仍存，尤其涉及美中科技競爭及AI技術規範，可能影響相關企業業務拓展。
- 基金持倉調整可能引發市場資金流動性變化，短期內影響股價波動。
其他觀點：
- 部分市場專家認為SpaceX的AI及衛星互聯網業務為未來數據基礎設施核心，長期成長潛力巨大，基金增持反映其戰略眼光。
- 亦有觀點指出，AI產業雖前景光明，但技術和市場仍處於快速變化階段，投資需謹慎評估風險與回報。
- Meta Platforms雖增加資本支出，但其法律訴訟費用及營運利潤壓力可能對股價形成短期壓力。
- 蘋果股價創新高顯示市場對其穩健經營及AI應用期待，但估值水平需關注是否已充分反映風險。
備註：
- 本分析僅供參考，不構成投資建議。