著名基金經理Cathie Wood領導的方舟投資（ARK Invest）於本週持續加倉中國科技巨頭阿里巴巴與百度股份。根據方舟投資每日公布的交易記錄，旗下主力基金ARKK於週四購入了14,453股阿里巴巴股票，按收盤價189.34美元計，總價值約2,740萬美元。值得注意的是，ARK在週二及週三分別購入價值550萬及410萬美元的阿里巴巴股票。
此外，ARK在週四亦購買了4,5478股百度股票，按收盤價約140.23美元計，估計價值約6,400萬美元。百度分別於週二和週三被購入價值297萬及690萬美元的股票。
此舉發生於中國概念股經歷強勁反彈的背景下，業績表現亮眼的阿里巴巴今年股價已翻倍以上，百度亦呈現快速增長態勢。方舟投資預計2025年將持續看好中國科技股表現，並相應調整投資策略。
除了增持兩家中國科技巨頭外，方舟投資本週一亦新購入專注於基因編輯技術的美國生物科技公司Intellia Therapeutics股份，延續其對基因編輯技術賽道的看好。
中國概念股反彈，AI驅動成新催化劑
ARK從2014年開始持續投資阿里巴巴，直至2021年9月中止，之後長期未有相關交易紀錄。今年重新加倉，表明Cathie Wood可能正在重新評估中國科技股的投資價值。數據显示，阿里巴巴今年股價已上漲超過112%，百度股價近期亦漲幅達57%，其中大部分漲幅集中於過去五週。
推動股價上漲的核心因素，是市場預期這些公司在人工智能領域的潛在收益。全球對高端AI芯片出口的限制加劇，中國市場對自主解決方案的需求日益增長。百度多年來積極布局AI及機器學習領域，阿里巴巴則大力發展其AI雲服務，令它們在現有環境中佔據有利位置。
儘管股價大幅上漲，兩家公司的估值仍相對合理。例如阿里巴巴翻倍後的市盈率僅約21倍，核心電商業務調整後的稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）同比增長113%，彰顯其良好的現金流和盈利能力。同時，百度傳統的搜索和廣告業務保持穩定成長，為企業在AI領域的長期布局提供支持。
市場對這些核心科技股的前景持樂觀態度，也獲得華爾街分析師的共鳴。本週，兩家主要分析機構上調了阿里巴巴目標價，分別提高至230美元及245美元。分析師指出，阿里巴巴AI雲業務營收快速增長是他們看好公司的重要理由。
另一方面，百度在電商及雲計算業務均錄得超預期銷售增長，未來有望受惠於AI時代的蓬勃發展，其A股上市結構也備受關注，市場期待其未來能更好地發揮投資價值。
此外，方舟投資本週首次購入的Intellia Therapeutics是專注於臨床階段基因編輯技術的領先企業。該公司近期發布的2024年第三季度財報顯示，臨床進展穩健，並將於11月底於美國心臟協會會議發布最新試驗數據。公司未來發展仍面臨市場資金緊張與技術挑戰，但長遠前景被看好。
整體而言，方舟投資重返中國科技股市場，尤其聚焦AI和創新技術領域，反映出其對相關板塊未來成長性的認可。市場人士建議投資者密切留意這些科技龍頭的業績表現和政策環境變化，以把握潛在的投資機遇。
參考資料：方舟投資每日交易記錄，華爾街見聞，Yahoo財經，Moomoo財經報告，Intellia Therapeutics公司公告
市場重要性與影響評估： 中度影響 — Cathie Wood領導的ARK Invest持續加倉中國科技巨頭阿里巴巴與百度，並增持專注基因編輯技術的美國生物科技公司Intellia Therapeutics，反映對中國科技股及AI領域長期成長潛力的看好。此舉彰顯國際資金對中國科技與AI產業的投資信心，具一定市場指標意義。
影響範圍： 全球（涵蓋中國、美國及國際投資市場）
影響時長： 中期（3-12個月），因ARK持續調整組合並關注未來技術發展趨勢
市場敏感度： 部分已反映於市場，但ARK的持續大規模加倉行為提示市場對中國科技股特別是AI相關板塊的投資價值可能仍被低估潛在市場影響：
- ARK Invest加碼阿里巴巴與百度，兩者均為中國科技及AI領域龍頭，將進一步提升市場對中國科技股的關注度，可能帶動相關板塊資金流入。
- 阿里巴巴與百度近期股價均有顯著上漲，ARK的買入行為有助於鞏固其股價表現，並反映市場對其AI技術及雲服務業務增長的樂觀預期。
- ARK新買入基因編輯公司Intellia Therapeutics股份，該公司2024年第三季度財報顯示營收略有下降但優於預期，且臨床進展穩健，強化生物科技板塊的投資吸引力。
- ARK持續看好中國科技股的長期成長潛力，尤其是在AI芯片和雲計算領域，反映全球資金對中國科技創新與自主研發能力的信心提升。
風險：
- 中國科技股面臨的政策監管風險依然存在，且國際地緣政治與貿易緊張可能影響資金流動及估值。
- 阿里巴巴及百度的短期業績仍受宏觀經濟波動和行業競爭壓力影響，股價波動風險不可忽視。
- Intellia Therapeutics作為新興基因編輯公司，尚處於臨床階段，技術及監管風險較高，投資回報具有不確定性。
- ARK投資風格偏向高成長與創新企業，短期內市場情緒變化可能導致其持股波動加劇。
其他觀點：
- 市場分析師普遍認為ARK的加倉行為反映了對中國科技股估值修復及AI產業長期爆發力的認可，尤其是在美國限制高端AI芯片出口背景下，中國自主研發需求日益增強。
- 部分專家提醒，雖然ARK持續買入具指標意義，但投資者仍應關注基本面變化及政策風險，避免過度追高。
- Intellia Therapeutics的技術前景被看好，但投資者應密切關注其臨床試驗進展及資金狀況，以評估其長期競爭力。
備註：
- 本分析僅供參考，不構成投資建議。