作為雲端計算服務的發明者與長期領導者，亞馬遜近年明顯暴露出前所未有的疲態。其利潤驅動模式，因內部日益增長的官僚主義，以及關鍵人工智能賽道上的反應遲緩和激烈競爭，使得市場領導地位受到嚴峻挑戰。
最新動態進一步加劇市場憂慮。谷歌母公司Alphabet宣布將向AI初創公司Anthropic提供超過100萬顆專用AI晶片，深化雙方合作，這一舉措既促進了Anthropic的快速成長，同時也直接打擊了亞馬遜此前在Anthropic的數十億美元投資布局。
與此同時，AWS運營穩定性本週亮起紅燈，遭遇歷史上最嚴重的宕機事件之一，導致數百家企業及用戶的運作中斷，事件持續約15小時後才全面恢復服務，突顯其在基礎設施韌性上的隱憂。
此次事件凸顯了AWS在人工智能領域面臨更深層次的問題。自從OpenAI推出ChatGPT引爆市場熱潮後，市場普遍認為AWS的AI表現已落後同業。儘管AWS依然是雲市場領袖，但其增長已經出現倦怠，競爭對手的強烈追趕，使其昔日穩固的版圖逐漸動搖，帶來投資者和市場的不確定性。
AI競爭起步緩慢 失去先機
決定未來AI戰局的關鍵時間點出現在2022年11月30日。當天，擔任AWS首席執行官的Adam Selipsky在年度re:Invent大會上發表了兩小時的演講，卻幾乎未提及AI話題。當天下午，OpenAI發布革命性的ChatGPT，徹底顛覆整個產業格局。
據內部消息人士透露，AWS事前並未預見到AI所帶來的顛覆性衝擊。早期AWS即主動為Anthropic提供強大計算支持，但由於對新興技術盈利模式存疑，加上內部不願承擔外部技術支付文化，亞馬遜最初錯失了投資Anthropic的黃金機會。此種謹慎拖延，反而讓競爭對手谷歌趁虛而入。
直至2023年9月，亞馬遜才正式向Anthropic注資第一筆4億美元的風險資金，計劃總投資額最高可達40億美元，以換取Anthropic承諾使用AWS的計算和自研AI晶片。從多數內部資深專業人士觀察，此舉更像是“絕望之舉”。而本週亞馬遜與Anthropic深化合作的最新動態，進一步說明亞馬遜正被逐步動態調整至競爭劣勢地位。
內部官僚體制成隱憂
曾堅守「初創公司精神」的亞馬遜，如今正被內部官僚主義拖累。根據媒體採訪23位AWS現任及前員工，他們普遍描繪出一個需求敏捷卻運作遲緩的內部官僚體系。
一位銷售工程師回憶稱，疫情前他與時任CEO Jeff Bezos只相距六個管理層級，但在去年他發現自己與現任CEO Andy Jassy的距離已有15個層級（亞馬遜稱此一變化為個案）。在日益官僚化文化中，決策速度明顯放緩。三位曾涉足不同AI項目的員工透露，他們被要求反覆推翻改變項目提案，直到市場風向變化，意見也隨之動搖。
同期，疫情期間大規模招聘催生管理層迅速膨脹，隨後裁員與成本削減令晉升和加薪變得困難。在全行業AI人才爭奪戰中，AWS反而流失多位關鍵高管，尤其是負責AI、初創企業銷售、晶片設計及數據中心基礎設施的多名關鍵管理者。
競爭格局劇變 初創企業卻面臨倒閉風險
當AWS與內部「刺客」激烈角力時，外部競爭環境亦是風雲變幻。微軟雲業務訂單增速迅猛，遠超亞馬遜。曾被視為雲市場“陪跑者”的甲骨文公司，已簽下數十億美元合約，成為AI開發和部署的重要合作夥伴。而谷歌已成為最具威脅性的競爭對手，尤其是在吸引AI初創與雲計算資源方面。
這其中，谷歌的AI初創客戶Anthropic，已獲得巨額資金和晶片供應，顯示谷歌在人工智能前沿的布局日趨成熟。雖然亞馬遜仍為現有大客戶提供支持，其中包括長期依賴AWS運營的Grammarly Inc.，但市場普遍認為AWS的AI服務平台Bedrock尚未完全滿足企業在價格和效能上的需求，不少用戶轉而採用OpenAI及Meta的模型。
新掌舵人力圖奪回主動權
針對內部挑戰，亞馬遜正積極求變。今年，工作多年且精明能幹的Matt Garman接替Selipsky成為新任CEO，被外界分析師視為更適合領導AWS在「戰時」狀態下應對挑戰。
Garman上任後積極推動團隊專注於已簽約產品交付。為加快速度，一些AI團隊更掌握了部分典型產品開發規範，規避傳統文件審核流程。在過去兩年中，AWS已終止或暫停約三十多項服務及主要功能，以釋放工程師資源，集中投入AI工具建設。
AWS計劃在旗下AI服務Bedrock及自研Trainium 2晶片上全力反擊。公司發言人表示，Bedrock目前擁有數千名客戶，是亞馬遜最成功的AI產品之一。亞馬遜CEO Andy Jassy多次強調，Trainium 2晶片在成本效益上具備競爭優勢，處理AI工作負載時成本比競爭對手硬體低30%至40%。
然而，不論是在印第安納州為Anthropic建造的110億美元數據中心，還是內部產品線的快速迭代，AWS必須直面嚴峻現實：多年來輕視的「背後」競爭對手，現已正面展開激烈鏖戰。最新谷歌與Anthropic的合作，進一步體現亞馬遜在未來AI競賽中已無輕鬆致勝之地。
參考資料：Amazon公司官方新聞稿、公開財經報導、科技媒體分析報告
市場重要性與影響評估： 高影響 — 亞馬遜AWS與Anthropic深化AI合作，涉及數十億美元投資及AI晶片技術競爭，並伴隨AWS歷史性系統故障，顯示出其在AI領域的結構性挑戰與市場競爭格局變化。
影響範圍： 全球 — 涉及全球雲端運算市場與AI技術供應鏈，影響亞太、美國及歐洲市場。
影響時長： 中長期 — 3至12個月至12個月以上，涵蓋AI基礎設施建設、客戶採用及技術競爭格局的持續演變。
市場敏感度： 部分已被市場部分反映，但AWS內部官僚主義挑戰及競爭對手加碼Anthropic合作帶來的壓力仍被市場低估。潛在市場影響：
- 亞馬遜AWS加碼向AI初創公司Anthropic投資，總額達80億美元，強化其在生成式AI基礎模型領域的布局，有助提升AWS在雲端AI服務的競爭力。
- AWS推出自研AI晶片Trainium 2，聲稱在成本效益及性能上優於競爭對手，將推動AWS在AI硬體基礎設施上的差異化優勢，可能吸引更多企業客戶。
- AWS近期遭遇15小時大規模系統中斷，暴露其基礎設施穩定性及內部管理問題，可能暫時削弱市場對AWS服務可靠性的信心。
- 內部官僚主義及管理層與員工間的矛盾，可能拖慢AWS在AI領域的快速創新與部署，為Google及微軟等競爭對手提供追趕及超越機會。
- Anthropic與Google深化合作，Google提供超過100萬顆專用AI晶片，顯示AWS面臨來自主要競爭者的直接挑戰，市場競爭日益激烈。
- AWS的AI服務平台Bedrock迅速擴大客戶基礎，但仍有部分企業因價格及效能考量，轉向使用OpenAI及Meta等其他AI模型，顯示市場需求多元化。
風險：
- AWS內部官僚體制與管理層矛盾可能導致決策遲緩，影響其快速應對AI市場變化的能力。
- 系統中斷事件暴露基礎設施脆弱性，若未有效改善，可能損害客戶信任並引發客戶流失。
- Anthropic估值飆升及資金依賴AWS，若技術或商業模式未如預期突破，投資風險增加。
- 競爭對手如Google與微軟持續加碼AI基礎設施與合作，AWS面臨技術及市場份額被侵蝕的風險。
- 市場對AWS AI服務的價格與效能期望提高，若未能達到，可能影響客戶採用率與收入成長。
其他觀點：
- 部分分析師認為AWS雖然在AI雲端競賽中被視為落後者，但其深厚的基礎設施與持續投資Anthropic，將有助其在中長期重拾領先地位。
- Elon Musk對Anthropic的公開批評被視為市場營銷策略，實際上AWS與Anthropic合作緊密，且Anthropic在AWS平台的成功反映其商業價值。
- AWS CEO Andy Jassy積極推動AI戰略，強調AI將改變公司運營與客戶體驗，顯示亞馬遜對AI未來發展的高度重視與布局。
- AWS自研Trainium 2晶片的成本效益優勢，可能促使更多企業客戶從Nvidia等GPU供應商轉向AWS專屬硬體，改變AI晶片市場格局。
備註：
- 本分析僅供參考，不構成投資建議。